美国人退休后能拿到多少养老金？

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美国的退休政策

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提前退休

一个人年满62 岁就可以开始领退休金，但要打7 折，每推迟一个月领取，打的折扣就少一些。 

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正常退休

根据出生日期的不同，美国社会保障局（The United States Social Security Administration ）设定了不同的“正常”退休年龄，比如：

1937 年和1937 年以前出生者，退休年龄是65 岁；
1943 年到1954 年之间出生者，退休年龄是66 岁；
1960 年和1960 年以後出生者，退休年龄是67 岁。
在“正常”退休年龄内退休的人，可以领取全额退休金。

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延迟退休

在美国，人们选择延迟退休的理由很多，有的人是喜欢工作、愿意发挥余热，更多的人是为了多赚点钱，好让自己能过一个更安定、富足的晚年。

美国退休金知多少

美国普通民众的退休金是社保退休福利（Social  Security Retirement Benefits ）。受雇於公司的话，个人需缴纳收入的6.20% 的社保税，公司也需要缴纳同样的比例；如果是自雇，个人需缴纳12.40%的社保税。

目前，美国的正常退休年龄是66 岁，但1960 年後出生的是67 岁。获取退休金必须积攒40 点，每1130美元收入算一点，但每年最多四点，这样至少要工作十年。如果配偶不工作或不符合工作年限要求，也可以领取少量退休金；如果配偶死亡，配偶对方（必须到退休年龄）以及未成年的孩子将会享受社保。

退休金如何计算（单位：美元）

第一步

取收入最高的35 年的年收入总和（经过通货膨胀调整的，1980 年赚5 万当然比2010 年赚5 万要多得多，社保局有每年的通货膨胀系数，最後统一换算成现值）；如果没工作35 年，就取所有工作年份的收入。

第二步

将总收入除以35 ，再除以12 得出平均月收入。
 

第三步

计算正常退休年龄下的退休金（以2012 年为例）：头767 折算90% ，从767 到4624 区间算32% ，之后是15% 。

比如某人平均月收入4762 ，那他的退休金就是：767× 0.9 + （4624 - 767 ）x 0.32 + (4762 - 4624) x 0.15 = 1945 。

再来看各收入阶层的美国民众在正常退休年龄的退休金是多少

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最低薪金收入，如售货员，饭店服务员等时薪8 到10美元，假如平均月收入1400美元：

工作10 年的话，退休金是360 美元；
工作20 年的话，退休金是701 美元；
工作35 年以上，退休金是892 美元。

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一般收入，如办事员等，月薪2000 美元到3000 美元，假如平均月收入2500 美元：

工作10 年的话，退休金是643 美元；
工作20 年的话，退休金是902 美元；
工作35 年以上，退休金是1245 美元。

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中等收入，如小学教师，记者等，年薪4万美元到5万美元，假如平均月收入3500 美元：

工作10 年的话，退休金是765 美元；
工作20 年的话，退休金是1084 美元；
工作35 年以上，退休金是1565 美元。

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高薪收入，如职业白领等，年薪6 万美元到10 万美元，假如平均月收入6000 美元

工作10 年的话，退休金是993 美元；
工作20 年的话，退休金是1542 美元；
工作35 年以上，退休金是2131 美元。

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顶薪收入，如管理层等，超过11 万美元的社保最高限，即平均月收入9166 美元：

工作10 年的话，退休金是1283 美元；
工作20 年的话，退休金是2017 美元；
工作35 年以上，退休金是2605 美元。

如此看来，退休金的上限是每月2605 美元，现在美国人领取社保（2014 年3 月份）平均社保金是1185 美元（这包括所有领取社保的人，大多数人是退休人员，他们平均退休金是1298 ）。

如果提前退休，最早在62 岁可以领取，但只有全额的75% ，以後会降到70% ；如果延迟退休，退休金会涨，这里就不讨论了。

401K退休计划

除了 社保外，美国还有401K 或类似的计划，这种补充退休金计划，主要是自己存钱，国家对这部分收入暂时不徵税（社保税和老年医疗税不能免），另外公司也可能存一部分。60 岁後便可以取出来，但需要缴纳收入税，由于年老者的收入低，所以税率会变少。

美国不少小型公司根本不提供401K ，即使提供401K 计划的公司只有60% 会给 员工出点钱，常见的公司匹配是给员工工资的3% 。但美国人能有钱投401K 的不 多，一般是往401K 退休计划投入工资的5% 到7% 。美国超过有1.56 亿的劳工，只有5100 万人往401K 投钱。截至2012 年9月底，401K 计划总价值3 万5 千亿美元，相当於每人投入6 万美元。
 
有统计显示，36% 的有工作和退休的美国人所有的存款和投资（包括401K ）不超过1000美元；56% 即将退休的美国人所有存款和投资不超过2 .5 万美元，所以绝大多数美国人退休还是只靠政府的退休金。

做美国人的房东，你需要知道租金收入如何报税

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房产相关的开销（如物业费，房产税，水电费，维修费等）可以相应抵扣，只有净收益才需要被征收税。

因此，当非居民外籍人士在美国投资购买房地产并出租时，便有了需要向美国政府申报其个人所得税的义务

三、租金征税金额如何计算

美国租金收入税率。现行的"美国公民和居民的常规个税税率"，采用分级所得税征收办法，最低为10%，最高为39.6%。

如何征收。可分两步，计算缴税数额，按照个人所得分级税率计算税费，为便于大家理解，现在以一套50万美元房产为例，计算如何纳税。

假设你在美国买房了，一栋价值50万美金的房产，一年的租金收入有3万6千美金，扣除物业费，房地产税，基本维修，水电费，及折旧共2万美金，则此出租房产净收入为1万6千美金，符合15%等级税率，以2017年为例单身税率需缴纳2400美元的联邦个人所得税。

每年申报，通常，非居民外籍人士在美国拥有出租房产收入的时候，每一年度，需要申报两份税表，一份给联邦申报联邦个人所得税，一份给房产所在州申报州个人所得税。个人所得税的截止日为4月15日，申报上一年度一月至十二月的个人所得。

个人所得税为零仍需申报，当房产无法顺利出租或因其他原因而入不敷出时，即使个人所得税为零，仍然需要申报。比如，大家一年的美国租金收入为1.2万美元，但物业费、房产税、维修费、水电费等支出共2万美元，则业主出租房产净亏损8千美元。这时，业主千万不要以为出租房产处于亏损状态无需缴纳个人所得税就不需要申报。这种想法是不正确的。因为如果你不做申报，美国国税局会根据此房产的租金收入1万2千美金计算个人所得税。如及时申报，则可避免这样的事情发生。

六、如果在截止日期没有报税会有什么后果？

如果纳税人欠美国政府税款，又没有在纳税截止日期内交款，他将被美国税务局罚款并征收高额利息。美国国税局的规定是，如果美国税迟报，而且拖欠美国国税局的税款，那么会出现三种罚款，一种是未及时申报罚款（Failure to File），一种是未及时缴税罚款（Failure to Pay）,以及滞纳金（Interests on the Delinquent Amount Due）. 因故此，及时报税和交税非常重要。

总的来说，在美国买房做投资房产出租、及转售涉及到的税务问题以及税务的减免，退税等相当繁复，一般的投资者需要经过详细的规划的计算，以达到最佳的投资结果，向专业的美国房产公司或者机构咨询是相当必要的。

同时，出租房产所得的净收入也需要向所在州申报个人所得税。不同州的州税也不同。因此，在通常情况下，如果非居民外籍人士在美国拥有出租房产收入的时候，每一年度，需要申报两份税表，一份给向联邦政府申报联邦个人所得税，一份向给房产所在州申报州个人所得税。个人所得税的截止日为4月15日，申报上一年度一月至十二月的个人所得。 如是时间赶不上，可以在4月15日或者之前向IRS申请延迟申报，补申请便可，但是不可以不申请。在美国有一句常话：在美国，只有死亡和税是无法避免的。所以请记得千万不要糊弄IRS。

美国房产投资宝典 - 1031 置换 (1031 Exchange)

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假设老张3年前在纽约花$100万买了套出租住宅，花了$10万做装修，3年中账面折旧总计$5万。昨天老张以$150万的价格把这套房子卖了，假设买卖过程中都未发生交易费用。且老张的收入税区间为25%-35%，老张需要缴纳几种税？税款一共是多少?

老张需要缴纳三种税：
1. 纽约市不动产转让所得税  $1,500,000 x 1.425% = $21,375;
2. 纽约州不动产转让所得税 = $1,500,000 x 0.4% = $6,000;
3. 联邦资本利得税 = [$1,500,000 - ($1,000,000 + $100,000)] x 15% = $60,000
4. 折旧超定額稅收 = $50,000 x 25% = $12,500;
5.  纽约州资本利得税 = [$1,500,000 – ($1,000,000 + $100,000 - $50,000)] x 8.8% = $39,600

一共需要缴纳税款为$139,475。

可见老张缴纳的税款中，资本利得税占到了80%之多。

根据1997年纳税人救济法(1997 Taxpayer Relief Act)规定，售房者在出售自用住宅时，单身售房者可以享受$250,000的资本利得税基减免，夫妻共同售房者可一起享受$500,000的资本利得税基减免。该权利每两年可行使一次，且在自用住宅的认定上须符合一系列的条件*。

如前例中老张为单身，且涉及的住宅使用方式为老张自用。则资本利得税的计算如下:

联邦资本利得税 = [$1,500,000 - ($1,000,000 + $100,000) - $250,000] x 15% = $22,500

可能细心的读者已经发现，"为什么总是要限定自用住宅？ 非自住或是其他的物业类型呢？

这种安排的官方说法是资本增值税递延 (Tax Deferral on Capital Gain) 。相关规定为美国国内税收法典1031条款(Section 1031 of the U.S. Internal Revenue Code)，又称1031置换(1031 Exchange)。

需注意的是，1031 置换为联邦税法规定，被美国大部分州税务部门承认使用。但在少部分州，如宾夕法尼亚州与加利福尼亚州，1031置换规则并不完全被当地税务部门采用。因此投资人在做1031置换决策前，须详细了解相关法律法规。

1031置换 具体要怎样操作？

1031置换，顾名思义，其关键之处在于“置换”。简单的来讲，当投资人用旧物业(Relinquished Property)去换同类型(like-in-kind)新物业(Replacement Property)时，新物业市场价值与旧物业的账面价值之间差值所产生的资本利得税可以延后缴纳。美国国家税务局(Internal Revenue Service, IRS)允许“以一换多”和“以多换一”形式上的房屋置换。然而在市场上碰到一个购房者刚好也有一套投资人中意的房子想出售的几率是很小的，因此IRS想出了一系列办法，让这个“置换”环节可以不用同时完成。

简单的说，1031置换可以分为两种：先出后入(Forward 1031 Exchange)、先入后出(Reverse 1031 Exchange)。后文中虽用到的买、卖等字样作表述，但仅是出于表述方便。1031 置换本质上是一种交换机制，期间涉及的资金转移仅是作为辅助交换的一种媒介，而并非其主要目的。

GE被踢出道琼斯指数，告诉我们应该如何投资

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美国当地时间19日下午，标普道琼斯指数委员会宣布，曾经连续多年被视为美国工业经济象征的通用电气（GE）将被剔除出道琼斯产业指数，药店连锁店WalgreensBoots Alliance将取而代之，从6月26日起入选道琼斯产业指数。

道琼斯指数是历史上最悠久的股价指数，至今已有百多年历史。其成分股只有30只，却是美国30家最大、最知名的上市公司。指数表现可以被当成总体市场成绩的指标。下图是当前这30家公司的名单。

如今，廉颇老矣。我们看到，在过去的12个月内，通用电气股价累计下滑了55%以上，今年以来累计下滑了25%，当前市值1125亿美元。

常规理解，美国纳斯达克指数是科技股的天下，而道琼斯指数的成分股相对更为传统。其实，可能很少有人注意到，道琼斯指数的最大成分股竟然是——苹果，其次是微软。两大科技股龙头占据了很重要的指数构成。另外三只重量级的科技股龙头亚马逊、谷歌和脸书尚未入列。

投资者需要思考的是，假设我们希望从上市公司中选择一家类似百年前的通用电气这样的百年老店持有十年，您会选择哪一家呢？

其实，巴菲特在很早就给了大家答案。巴菲特在1996年致股东的信中说：“大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现，最好的投资股票方法是购买管理费很低的指数基金。

短期来看，股票市场是投票机，涨跌受市场情绪影响很大，而长期来看是称重机，受公司基本面驱动。只要经济能实现可持续增长，作为经济细胞的上市企业无疑将得到发展。

指数化投资的核心哲学是：市场的不可一贯预测性，择时与择股均很难取得持续性超额收益。指数将成长中的公司有序纳入指数，兼收并蓄、海纳百川，形成一个广泛组合，不遗漏任何一家好公司。尽管指数编制者不知道哪一家是好公司，但只要好公司都可以按规则选进指数，优秀公司带动指数上涨，为指数基金带来收益，因而，指数化投资实质上是在未知世界中获取确定收益的一种分享市场收益的策略。

股市蒸发的钱都去哪儿了？

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外国人买卖美国股票、债券的税务问题

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对一名认真的投资者来说，买美股以及美国债券都是一个不能回避的话题。毕竟，世界上很少有其他市场可以像美国一样提供如此多管理规范、手续费低廉、流动性高的投资选择，尤其是低成本的被动投资产品。

那么，作为一个外国人投资于美国的股票和债券，需要了解哪些税务问题，是否需要额外向美国报税呢？

鉴于篇幅，我们只讨论一种情况，也就是非美国税务居民的外国人(Nonresident Alien) 投资美股、美债的税务问题。

所以，我们必须首先清楚，自己是不是美国的税务居民。美国税法对”非税务居民“的定义是：

1. 在现纳税年度期间中的任何时候，纳税人都不持有美国绿卡。

2. 在过去的三年中的任何一年裡，纳税人在美国境内的时间不超过183天。

如果不满足以上条件的话，一名外国人会被视为”税务居民“。文章后面所触及的税务问题只适合于非税务居民的外国人，不适用于税务居民。

对一名非居民投资者来说，可能涉及到的税种一般有：资本增殖税、股息税，以及利息税。下面分别介绍一下：

1. 资本增值税（Capital Gain Tax)

好消息- 非居民投资美国不用缴纳资本增殖税。当然，这里指的只是美国的资本增殖税。如果你居住的国家（例如英国）对来自外国的资本增值要征税的话，那你还是需要在本国缴税。

2. 股息税（Dividend Tax)

一般来讲，美国会对源自美国公司的股息征收30%的税，你买卖股票的经纪券商会直接替你把税扣掉。例如，如果你投资的股票应该派发给你100块股利，你的券商只会给你70块。但好处是，你也不需要再填报任何纳税报表。

但是，30%的股息税并不适用于和美国签订了税务协议的国家。下面是几个华人比较多，又和美国签署了税务协议的国家的居民的股息税税率。

中国10%，加拿大15%，日本10%，澳大利亚15%，新西兰15%

注意，香港、新加坡、台湾都没有和美国签署协定，因此税率均为30%。

3. 利息税（Tax on Interests）

如果你是直接持有美国的债券，不管是美国国债、地方政府债券，还是一般公司债券，都不需要缴纳利息税。不过，如果你是通过债券基金或者债券ETF来持有的美国债券，那么，该基金或者ETF每次派发给你的利息，会被美国政府视为股利，必须按照前面股息税的税率纳税。

由此可见，作为非税务居民的外国人，投资美股、美债的税务问题还是比较简单的。更好的是，你只要在开户时向经纪券商提交W-8BEN 表，你的券商就会自动替你处理好扣税、缴税问题，你自己不用操心。

还要提醒您的是，本文讲述的只是面向美国的纳税问题。除此以外，一名投资者还必须依照本国税法，完成在现居住国的纳税义务。通常情况下，来自外国的投资收入必须汇总到本人的总应税收入裡。如果本国政府和美国签有避免双重避税协议的话，已经向美国缴纳的税款，可以抵扣应向本国税务部门缴纳的所得税。

weekly contest 131

April 6, 2019

Introduction

It is my favorite weekly contest. I have to push myself to advance my performance, one thing I have to do after the contest is to work on hard level/ medium level algorithm, and learn at least 50 top players through their submission.

My performance

I solved the first three algorithms, only I had 10 minutes for last algorithm. I know that I could not solve it, since I did not come out the idea how to solve it at all.

Actionable Items

I like to say a few words after the contest. It is very important for me to work on daily on algorithm practice. I should use weekly contest to help me how to work on my weakness, and also I need to learn from those top players and set high standard for myself in terms of training, problem solving efficiency. I should set a few goals, more algorithms solved on Leetcode.com, leetcode weekly contest is the game for me to play, and also I find those top players who are also my community to work together on weekly contest.

I do find that those top players are so talent and also hard working. Most of them with top ranking finish over 700 algorithms. That is a lot of hard work in order to solve those algorithms problems.

I took five month breaks from Nov. 2018 to March 2019. I like to go back to push me hard to solve more algorithms problems.

What is the vix? - MoneyWeek investment tutorials

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