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#超额收益 #盈利加速度 #技术动量 #风险控制
#选股密码
Deepseek总结《选股密码》的交易系统
《选股密码》（Stock Market Miracles）交易系统总结
《选股密码》由威廉·欧奈尔（William O'Neil）的弟子瓦莱士·沃斯（Valas Voss）撰写，融合成长股投资与动量交易理念，提出以**“盈利加速+技术突破”**为核心的选股框架，旨在捕捉业绩爆发型股票的快速上涨阶段。以下是其核心交易系统的总结：
1. 选股逻辑：盈利加速与供需共振
（1）基本面筛选：盈利加速度
季度盈利增速：连续2个季度净利润同比增速≥30%，且增速逐季提升（如Q1 30% → Q2 40%）；
营收增长验证：营收增速≥20%，排除仅靠成本削减驱动的利润增长；
盈利能力指标：ROE（净资产收益率）≥15%，毛利率行业前20%；
行业地位：细分市场龙头，产品或服务具有定价权（如宁德时代在动力电池领域）。
（2）技术面确认：动量与形态
相对强度（RS）：股价相对大盘强度排名前10%（RS Rating≥90）；
紧凑型基底：股价调整幅度≤30%，调整时间3-8周，成交量萎缩至峰值的50%以下；
突破信号：放量突破基底高点（成交量≥5日均量1.5倍）。
2. 买入策略：精准捕捉主升浪
（1）三大买入时点
首次突破基底：
价格突破调整区间高点，伴随成交量显著放大；
案例：2020年比亚迪突破60元平台，随后半年涨至200元。
回踩支撑位：
突破后缩量回踩原阻力位（现支撑位），确认有效性后加仓；
案例：贵州茅台在2017年突破500元后回踩10周均线。
业绩预告超预期：
业绩公告后跳空高开，缺口3日内未回补时介入；
案例：药明康德2021年Q1净利润超预期，跳空上涨30%。
（2）仓位管理
初始仓位：单只股票占比10%-15%，避免过度集中；
金字塔加仓：盈利5%-10%后加仓，总仓位不超过25%；
止损纪律：跌破买入K线最低价或支撑位5%-7%立即离场。
3. 卖出法则：锁定利润与规避风险
技术性止盈信号：
股价单日放量暴跌（跌幅≥7%，成交量创近期新高）；
相对强度（RS）跌破70分位（行业排名后30%）。
基本面恶化信号：
季度盈利增速放缓（如Q3增速降至20%以下）；
毛利率连续两季度下滑或应收账款激增。
系统性风险应对：
大盘指数跌破50日均线且成交量萎缩，减仓至50%以下；
行业龙头股集体破位时，清仓观望。
4. 风险管理与心理控制
（1）风险控制规则
单笔风险上限：单股亏损不超过总资金的2%；
分散配置：持有5-8只股票，覆盖3-5个不同行业；
波动率匹配：高波动股（如科技股）仓位占比低于低波动股（如消费股）。
（2）交易心理建设
拒绝“摊低成本”：亏损头寸不加仓，避免情绪化决策；
隔离市场噪音：减少盯盘频率，按计划执行交易；
定期复盘：每月统计胜率、盈亏比，优化买卖点规则。
5. 系统的独特之处
盈利加速度优先：强调季度盈利增速“逐季提升”，而非单纯高增长；
紧凑基底模型：通过调整幅度与时间过滤假突破，提高胜率；
行业轮动策略：优先选择“盈利加速+政策催化”双重驱动的行业（如2021年的光伏、2023年的AI算力）；
实战案例验证：宁德时代（2019-2021）、韦尔股份（2020）等符合盈利加速与基底突破模型。
总结
《选股密码》的交易系统以**“盈利加速度+技术动量”**为核心，通过基本面筛选高成长股，技术面确认趋势启动，结合严格风控与行业轮动，捕捉业绩爆发期的超额收益。其成功依赖：
数据敏感性：及时发现盈利拐点与行业景气度变化；
纪律性：无条件执行止损与止盈规则；
行业洞察：聚焦政策与技术创新驱动的细分领域。
该系统适合中短线投资者，但对财报分析能力、图表形态识别及心理素质要求较高。核心公式可归纳为：
超额收益 = 盈利加速度 × 技术动量 × 风险控制。
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