投资之中有三个思维是需要厘清的否则在思维上打不通或者思维上混乱就难以做好投资比如今年以来我大A股行情可以说是处于令人窒息抑郁的低迷状态据说有的投资者还真因此而抑郁了他们之所以抑郁我认为就是这三种思维没有打通所以在这种低迷压抑的状态下就难免患得患失甚至患上抑郁症
投资中有哪三个思维需要厘清呢
现金思维
数据表明表面看来存放在银行的现金资产是安全的资产其实从长期来看它是收益最差的资产特别是考虑到货币的时间价值和购买力损失这种现金资产是最不值得长期拥有的资产
我经常问投资的朋友这样一个问题那些世界上顶尖的富人们他们的现金资产是放在银行吗非也他们大多是拥有股权资产因为中外股市的历史数据已经证明优质的股权资产才是个人家庭最值得长期配置的资产
所以由此我得出一个结论就我们个人家庭来讲不断地将现金资产转变为优质的股权资产是一次革命一次深刻的革命
当然如果你已经是垂暮之年的老人了将自己的现金存放在银行还是相对安全的同时对于我们普通人来讲为了保持个人家庭的日常所需将一部分现金存在银行也是必要的因为未来的生活难免会出现一些黑天鹅事件家里保持必要的银行现金资产也是让自己的生活具有一种安全边际除此之外我觉得我们个人投资者就应该当尽可能地将自己的现金资产转换为优质的股权资产
关于以上这些大道理我们做投资的多数应该是懂得了但是在具体的实践之中我发现有些人现金思维还是十分强烈的或者说现金思维这个小魔鬼还是会时不时地冒出来
比如很多的投资者持有股权并不是目的而是以此为手段最终的目的还是想获取现金他们心里时时刻刻想着落袋为安所以当持有的标的上涨至一定程度之时就开始惴惴不安起来稍有点风吹草动就立马卖掉似乎现金不在自己手里就会跑掉似的表面看来他们买入的目的是为了拥有股权实际上骨子里还是现金思维在作怪有这种强烈的现金思维在就难以对优秀的企业标的以年为时间单位耐心持有甚至有的还开始耍起小聪明波段操作追涨杀跌起来结果到头来多是让自己收获一个哎
股价思维
这种思维好理解就是天天被市场先生牵着鼻子走, 股价上涨了就心里感觉着嗨, 股价下跌了心里就感觉着烦, 一切均是以股价一时的涨跌论英雄市场上应该说大部分是这种人据我的观察就是公开标榜自己是长期价值投资的一些人有很大比例也是如此这般的严格来讲他们并不是真正的长期价值投资者至少不是纯粹的长期价值投资者
有强烈的股价思维的人在我看来着实有点可怜因为市场天天是波动的市场先生的情绪也是变化无常的如果天天让自己的情绪跟着股价走那碰到今年这种长期令人窒息抑郁的低迷状态就难免让自己抑郁起来今年一些投资者最终成为抑郁症患者原因大抵就在于此
股权思维
买股票就是买公司就是买入其未来现金流的折现值然后是句号这是段永平说的投资的第一性原理在哪里呢投资的本质本原在哪里呢回答就是在这句话上参悟透了这句话可以说投资就真正入门了而一旦入门了自然自己头脑里就会慢慢形成极致的股权思维甚至喜欢当个好股收藏家攒股
这个道理其实也很浅显比如我们与朋友合伙开办了一家幼儿园结果一年下来红红火火很赚钱而你原来只占这个幼儿园的1%的股份此时此刻你最大的心愿会是什么呢自然是想扩大自己的股份占比这应该是生意上的常识然而这个常识一到股市之中很多人就迷糊了甚至反常识起来
比如很多人买入某个标的之后最企盼的是什么呢就是股价上涨再上涨而且最好是无休止地涨下去自然碰到这种上涨也不能算是坏事但是如果自己有后续资金怎么办如果分红了怎么办呢实际上如果股价高高在上反倒不好办了因为我们后续的资金和分红的资金反而无处安放了个人投资者大多是长期净买入者相反如果股价下跌也未必是坏事因为我们后续资金和分红资金可以持续买入即增加自己的股份占比
在我女儿账户的公开分享中我谈到了东阿阿胶8年不涨反而让我多收集了6900股股权的例子从2015年1月的2400股至2023年6月21日的9300股对于东阿阿胶的投资我运用的就是这种极致的股权思维攒股思维收藏思维这里再说一说我最心仪的茅台按持有市值计算它目前可是占有我个人家庭86%左右的金融资产的占有如此高的比例自己目前是盼着它股价上涨呢还是盼着它下跌呢其实我心里还真是的企盼着它股价下跌哪怕它是下跌至1000元以下我反而认为是巴不得的事情因为这样我可以利用分红资金再多收集点股份了茅台去年的分红快到账了想起来就有点急人并且此时此刻我这种阴暗的心理更强烈呢
我说过投资时间越长我越来越认为个人投资者投资的最高境界是攒股是当好股收藏家这一点可谓是我多年悟道之后的真经同时也是机构投资者们永远做不到的再说一遍个人投资者可别学他们我认为这个认知被打通了极致的股权思维就不难建立起来了
写到这里或许有人会说难道你买入或持有的标的就永远企盼着它股价下跌吗
当然不是因为我们价投们知道市场上有些事情是必然发生的只是我们不知道何时会发生换句话说一家企业的内在价值是必然会被反映到股价上来的我们知道它必然会反映只是不知道它何时会反映在市场上投资有此一点认识难道我们还会担心股价永远跌下去以至于不会上涨了吗回答当然是否定的
一家企业的内在价值从长期讲必然会与其业绩成长正相关这一点已经是股市中的铁律这也是我们树立牢固的极致的股权思维的根本逻辑所在
现金思维股价思维股权思维话说到此我们做投资的当然也包括我自己当扪心自问自己在思想上果然打通了吗若真的打通了果然认真践行之了吗
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