Here is the article.
这是我们的最新文章摘要。要阅读完整的文章，请复制以下地址并在浏览器中打开：https://www.nanalyze.com/2023/06/pure-storage-stock-software-eats-hardware/
Pure Storage（PSTG）已经开发出一种高效且有商业竞争力的闪存驱动器解决方案，结合了硬件和软件产品。通常，硬件公司由于竞争压力导致价格下降，毛利率较低。然而，Pure Storage在其软件和硬件产品上都实现了约70%的毛利率，为他们未来提供了充足的定价灵活性。在评估硬件公司时，我们希望看到一定形式的持续收入来源，因此很高兴看到Pure Storage的软件部门逐渐成为其整体收入的较大部分，去年达到了35%（并且在持续增长）。正是这种丰厚的毛利率和持续的存储即服务收入使我们对Pure Storage股票持有“喜欢”的态度。但我们仍然有一些担忧。我们投资于领导者。Pure Storage正在取代IBM和戴尔等传统硬件提供商，但他们在大数据存储领域仍然是规模较小的玩家。当然，他们声称他们的技术更可靠、更高效，也更少需要人力，但为什么他们今年的增长预测只有“中高个位数”？如果他们将总拥有成本降低50%，在今天的“宏观经济逆风”面前，客户应该会争相上门。在最近的财报电话会议上，管理层似乎暗示明年会回归增长，所以我们将拭目以待，看看是否能实现这一点。我们已经看好Snowflake（SNOW）以获取与大数据主题相关的一些头寸，所以我们的投资组合并不急需更多的大数据股票，但如果有机会出现，我们也不排斥。在今年，做一个低价猎手并不容易，因为纳斯达克指数年初至今上涨了30%，而Pure Storage过去五天上涨了30%。鉴于他们的增长疲软，这支股票似乎有些过高估值，我们想知道为什么这种比竞争对手便宜50%的解决方案销售情况不佳。我们目前选择观望。阅读完整的文章，请复制以下地址并在浏览器中打开：https://www.nanalyze.com/2023/06/pure-storage-stock-software-eats-hardware/
No comments:
Post a Comment