一个高风险、高回报的游戏 | 在五分钟内抹掉1-2年的利润 | 不要做自营交易

好吧。至少你很诚实。如果你是那种喜欢玩高风险赌博，并带有一些量化技能的人，那么你可能非常适合做交易员。

我只是希望我们的整个经济不要那么倾向于奖励这种活动。有很多人不像你——他们天生就不适合交易，但他们仍然被华尔街的高薪和更高的奖金所吸引，而牺牲了为社会增加价值的其他行业。 

我同意。我面试这些“孩子们”，就像我们说的那样，他们中的许多人带着完全错误的思维方式试图进入这个行业。我试着劝退很多人不要做自营交易。这是一个高风险、高回报的游戏。很多人只看到了大$$$的方面，顺便说一句，这只有前5%的交易者才能赚到。很多人会 burnout（烧光），或者 blow up（爆仓），或者无法承受压力。你可以在五分钟内抹掉1-2年的利润。你晚上会睡不着觉。你无法相信被解雇的交易员的自杀率有多高。

我认为问题在于，很多孩子已经习惯了中产、中上阶层的生活方式，他们想保持这种生活质量。这没什么错，我只是觉得他们把华尔街（或法律）看作是最低限度努力就能实现这一目标的方式。我们从小就被教导说我们都很聪明、特别，并且会变得富有和出名。我认为现实世界对他们的打击很大。

医学需要天赋、强大的胃口，以及7年加上四分之一百万的助学贷款。工程学需要极大的纪律性，并且在技术上要求严格，这排除了很多人的选择。美国缺乏教师、药剂师和技术服务人员，但很多孩子已经背负了五位数的助学贷款，排除了进一步深造的可能性。那么你该怎么办？去华尔街。因为如果你不得不屈尊当一个企业走狗，你最好去赚钱的地方。

当我以数学和经济学双学位毕业时，我记得参加了两个学位派对，并认为只有13个学生主修数学，而超过300个学生主修经济学，这有多么令人悲伤。13个数学学生中有9个继续攻读博士学位（我只获得了数学金融硕士学位）。我猜想，超过100个经济学专业的学生进入了投资银行或咨询行业。

我四天亏了 95,000 美元，总共 144,000 美元（65%）。 承认吧，这真不是我这辈子最棒的一周。 然而，我面试的时候觉得这事儿挺加分的，因为它讲了个完整的故事：我一年多一点的时间里，资本回报率翻了 9.5 倍。 亏掉大部分钱让我明白了什么叫狂妄自大，不按套路出牌，没有纪律性地瞎搞，迟早要吃瘪。 我还没见过哪个靠感觉交易能一直赚钱的交易员。

很多家伙都是因为自律性崩了，心理防线也跟着垮了，然后就爆仓了。 一开始还能控制的烂交易，等你脑子不清醒的时候，就能变成噩梦。 通常来说，都会有个外部诱因，比如婚姻失败或者染上瘾。 有时候，只需要一连串的亏损就够了。 大数定律说，你迟早会亏很多钱，有些人就永远爬不起来了。

想想看，一个已经混得风生水起的人，X 年来一直顺风顺水，然后突然在一个月（甚至一周）之内就全垮了，他心里得有多崩溃啊。 你老婆跟你离婚，你六岁的儿子被出租车撞死了，你亏了八百万美元，现在你失业了。 我觉得每个（成功的）交易员都会挣扎于一种比很多人意识到的更严重的瘾：对成功的瘾。

那些爆仓爆得特别惨的家伙，也容易因为风险管理不当或者欺诈被公司起诉。 坐牢的风险其实被低估了，对于那些小爆仓来说，媒体也经常忽略。

当你感受到所有这些压力的时候，你觉得惊讶吗？

我知道（无论是亲身经历还是从同事那里听来的）有些交易员要么自杀了，要么就靠喝酒/吸毒把自己搞得魂飞魄散，然后开着车在纽约州北部或者佛蒙特州以 105 英里的时速翻车了。 这可能不算技术意义上的自杀，但对我来说没啥区别。 你已经不知道该去哪儿了。

我没有关系特别好的朋友爆仓，但有个家伙坐在我旁边，他儿子淹死了（他几年前就离婚了），然后他开始倒霉。 他硬着头皮来上班，亏到公司管理层让他休长假，然后就再也没回来。 警察说他直接人间蒸发了。