杰西·利弗莫尔的操盘纪律

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以诚实的态度保持正确的纪录、自己动脑筋思考、自行做成决定，都是利弗莫尔严格遵守的重要纪律。每当不自己做决定，他一定赔钱。

利弗莫尔广泛检讨所有的操作，尤其是发生亏损的操作。这是他最为坚持的特质之一，并且在事业生涯之初就刻意培养这种习惯。检讨过去的操作，对他是最好的学习机制，如此才能避免重犯过去相同的错误，防范将来继续发生损失。

利弗莫尔，这位金融交易史上的传奇人物，他的交易生涯充满了跌宕起伏，而其留下的操盘纪律，至今仍闪烁着智慧的光芒，为无数交易者所推崇。

绝不摊平亏损头寸

利弗莫尔坚信，当交易出现亏损时，摊平亏损头寸是极其危险的行为。很多交易者在面对亏损时，往往抱着平均成本的想法，不断补仓，试图降低整体成本。但这种做法忽略了市场趋势的力量。利弗莫尔认为，亏损说明自己对市场的判断出现了错误，此时应该果断止损，而不是陷入不断补仓的无底洞。例如，在市场下跌趋势中，不断买入试图摊低成本，可能会导致持仓越来越多，亏损越来越大，最终无法承受。及时止损虽然会带来一定的损失，但却能保存资金实力，等待下一次更好的机会。

顺势而为，不逆势操作

利弗莫尔深知市场趋势的重要性。他强调，一定要顺应市场的主要趋势进行交易。市场趋势一旦形成，就具有强大的惯性，试图逆势操作就如同螳臂当车。在上升趋势中，应该寻找回调的机会买入；在下降趋势中，则等待反弹的时机卖出。他会通过对价格走势、成交量等多种因素的分析来判断趋势。比如，当市场价格不断创新高，且成交量逐渐放大时，这往往是上升趋势的信号。利弗莫尔会在这样的趋势中坚定持有头寸，直到趋势出现反转的迹象。

耐心等待合适的时机

利弗莫尔认为，交易中耐心是一种宝贵的品质。他不会盲目地进行交易，而是耐心等待市场给出明确的信号。很多交易者过于急切地想要参与市场，频繁交易，结果往往是亏损连连。利弗莫尔会花费大量的时间观察市场，等待那个最佳的入场点。例如，在市场处于盘整阶段时，他不会轻易介入，而是等待市场突破盘整区间，趋势明确后再采取行动。这种耐心不仅能提高交易的成功率，还能避免不必要的风险。

合理控制仓位

仓位控制是利弗莫尔操盘纪律的重要组成部分。他明白，过度的仓位会增加交易的风险，一旦市场出现不利变化，可能会导致巨大的损失。因此，他会根据自己的资金实力和市场情况，合理分配仓位。一般来说，他不会将所有的资金都投入到一笔交易中，而是会分散投资，降低风险。同时，他也会根据市场的变化适时调整仓位，在趋势明确时适当增加仓位，在市场不确定时降低仓位。

杰西·利弗莫尔的操盘纪律，虽然诞生于过去的时代，但对于当今的交易者来说，依然具有极高的参考价值。这些纪律不仅是他多年交易经验的总结，更是对交易本质的深刻理解。遵循这些纪律，交易者可以更好地控制风险，提高交易的成功率，在投资市场的波涛中稳健前行。