炒股时为何你会大亏小赚？---增加量化交易视角

 炒股时为何你会大亏小赚？---增加量化交易视角

Original 美瞳资本 窥市寻真 2024年09月02日 05:56

炒股时为何你会大亏小赚？  

---增加量化交易视角

chengfei 20220525 1230

chengfei 20240902 更新

          

对当下环境进行梳理，很多选手发现最近大半个月以来赚钱也并不容易，赚是慢慢一点点赚，亏则是一天亏完前半个月累积的利润。面对这种情况，可以做个剖析，解决办法其实也非常简单。

          

引起小赚大亏的主要因素：国家队。

引起小赚大亏的次要因素：节奏踏不准。

          

先从主要因素进行剖析

          

1、前一段时间，大盘受到国家队的控制，杀跌厉害，造就了小型股灾了！小赚大亏大多都是发生在大跌之后的一段时间里。

          

2、大跌之后观测指数则是慢慢上涨，但是自己赚钱却是赚的不多。原因则在于国家队每天换着不同的蓝筹拉一点，让指数缓慢爬坡，用指数营造出赚钱的假象，每日的成交额低于1万亿。

          

其次是次要因素进行剖析    

          

3、板块都是按着极慢的涨幅运行，虽然感觉每天板块很多都是红的，但是板块平均涨幅都是在1个点多浮动。真实的状况则是每天很多股是不涨不跌的状况，若是持股不动，等着板块轮动轮到了可能还能赚一点小钱，要是每天换票，手续费和操作失误会赚钱变亏钱的。简单说就是赚钱效应并非真的好，要是节奏踏不对，亏钱的概率大大增加。

          

综合1、2、3点后发现，虽然指数涨，但是自己却并没有赚什么钱。

          

4、指数累积到一定涨幅后，意料之中的大面积大跌出现了。两市4600只票，可以达到4300只跌的盛况。这种状况下，只有7%的票是红盘的，而且还大多是游资顶着的涨停板或者一些脱离市场走势的庄股，以及为数不多稍微护盘用的蓝筹股。很多非蓝筹系列的中小票，平均跌幅可以达到-6%到-8%的跌幅，大家伙的大亏就是在这种情况下发生了。这个时候因为跌的票太多，并不能通过分仓来减少亏损。而且当日市场大跌也没有什么明显的利空，甚至还有利好来着！

          

1、2、3、4一轮这样的循环，就是前大半个月赚的，都不够一天亏的！

          

解决的办法其实也极其简单：

用两大指数来做整体的仓位控制

上证指数代表的蓝筹，不是破万亿的上涨，都是坑爹的上涨！    

全A指数或者通达信的平均股价代表的中小票，不是破万亿的上涨，都是坑爹的上涨！

使用60分钟的20日均线和MACD的金叉死叉和顶底背离即可确定当下的仓位。

60分钟级别的信号，会提前半天发现状况不对就开始减仓了的。

          

当然胆子大的，可以切换到农业军工里面寻求避险。这是A股老司机最喜欢的套路来着。还可以撸新股，还可以搞大蓝筹龙头。注意盘中观测，别盲目怼就好。若没有这些经验，降低仓位是最优的选择！

          

若是作为量化交易选手，如何避免这种大亏小赚的情况呢？  

20240902新增部分

          

其实量化选手在回测的时候，就知道这种情况存在了，但是为了不辜负辛苦倒腾的策略，不少选手会在制作策略的过程中过度拟合和优化，回测期间是得到漂亮的回测曲线咯，但是实盘时候还是蛮慌的。这种时候，就需要下面的一些办法来整了

          

构建量化模型进行仓位管理

          

我们可以建立一个基于成交量、波动率等多个技术指标的量化模型，用于评估市场的热度和稳定性。原因是，成交量是一个反映市场活跃度的重要指标，当成交量显著放大时，往往意味着市场情绪高涨，此时可能正处于多空双方激烈博弈的关键时期；而波动率则反映了价格变动的剧烈程度，高波动率通常伴随着较大的不确定性。通过综合分析这些指标，我们的量化模型可以给出一个关于市场风险水平的量化评分。当模型提示市场风险较高时，我们可以根据评分结果适当降低仓位，减少持仓数量或选择更为稳健的标的，以此来规避潜在的下行风险；相反，当市场评分表明风险较低且存在较好的入场机会时，则可以考虑逐步加仓，抓住上涨行情带来的机遇。这种动态调整仓位的策略不仅有助于我们在波动的市场环境中保持冷静，还能确保资金的安全性和灵活性，从而实现长期稳定增值的目标。    

          

利用高频数据监测市场动态

（目前正在倒腾的事）

利用高频数据监测市场动态是量化交易中的一个重要环节，它能够让我们实时掌握市场脉搏，从而及时作出相应的交易决策。高频数据指的是那些以分钟甚至秒为单位更新的市场信息，包括但不限于成交价、成交量、买卖盘口等。通过对这些数据的持续监控与分析，我们可以捕捉到市场情绪的细微变化，比如某只股票在短时间内成交量突然放大，这往往预示着可能有重大消息即将公布或者是主力资金正在入场。在这种情况下，作为理性的选手应当提高警觉，仔细评估该事件对公司基本面的影响及其后续可能引发的价格波动，进而决定是否调整现有的交易计划。高频数据分析不仅有助于识别潜在的风险点，还能帮助我们发现投资机会，特别是在市场快速变化的背景下，及时反应的能力显得尤为重要。

          

设定严格的止损止盈规则    

（这属于分时级别的策略）

所谓止损，就是在股票价格下跌到预定水平时自动卖出，以限制可能发生的最大损失；而止盈则是在股票价格上涨至预期目标价位时及时平仓，锁定已获得的利润。这两项规则看似简单，但在实际操作中却非常重要。当持有的股票触及止损线时果断卖出，即便这意味着承认亏损，也是为了防止未来可能出现更大的损失；同样地，当达到预期盈利目标时也要坚决执行止盈操作，避免因贪心而错失锁定收益的最佳时机。通过严格执行止损止盈规则，投资者不仅能够有效地控制风险，还能培养良好的心理素质，克服人性中普遍存在的贪婪与恐惧情绪。长期以往，这种纪律性将会成为我们最宝贵的财富之一，帮助我们在复杂多变的市场环境中保持清醒头脑，实现持续盈利。

          

多维度分析市场情绪

（目前正在倒腾的事）

在进行股票投资时，仅仅依靠传统的技术分析往往是不够的，还需要结合基本面信息以及市场情绪进行综合考量。市场情绪分析是指通过各种渠道收集并分析各路选手对于市场、行业或特定公司态度的一种方法。随着互联网技术的发展，社交媒体平台成为了人们表达观点和分享信息的重要场所，因此，利用自然语言处理技术（NLP）对社交媒体上的海量数据进行挖掘，可以让我们深入了解公众对于某一领域或企业的看法。例如，通过分析微博、论坛等社交平台上关于某家上市公司的评论，我们可以发现其正面评价与负面评价的比例，进而推测市场对该公司的整体情绪倾向。如果多数意见倾向于看好这家公司的发展前景，那么股价很可能会随之上涨；反之，则可能存在下行压力。此外，还可以结合财报数据、行业报告等公开资料，形成对上市公司更为全面的认识。多维度分析市场情绪不仅能够帮助我们更好地预测股价走势，还能为我们制定投资策略提供有力的支持。    

          

实施多元化投资策略

          

实施多元化投资策略是规避单一市场风险的有效手段，它强调不要把所有的资金集中投入到同一种资产或同一个市场中。通过分散投资于不同类型、不同地域的资产，如股票、债券、黄金乃至房地产等，我们可以在一定程度上抵消由于某个市场或行业出现波动所带来的负面影响。例如，在全球股市遭遇重大调整时，持有一定比例的债券或贵金属可以起到缓冲作用，降低整个投资组合的整体波动性。与此同时，跨市场配置也是多元化策略的一个重要组成部分，通过投资海外股票市场、外汇市场甚至是新兴市场，不仅可以享受不同区域经济增长带来的红利，还能够在一定程度上对冲本国经济周期性波动所带来的风险。这样一来，即使某个地区的经济形势不佳，也可能从其他地区找到补偿性收益。总之，多元化投资不仅有助于提高投资组合的抗风险能力，还能为投资者带来更加稳健的长期回报，是每一位成熟选手都应该掌握的基本技巧。

          

比如，专门倒腾外盘ETF策略，做相关性极低的ETF轮动。

比如，专门倒腾成长股的策略，做预期反转的小票轮动。

比如，专门倒腾大类资产的个股＋ETF的轮动等等。

          

以上这些，都可以混合成一个自动适应的交易系统，有心思的小伙伴可以整一下。