《损失100万美元，教会我什么》的经典语录和智慧

《损失100万美元，教会我什么》的经典语录和智慧

 《损失 100 万美元教会我什么》由吉姆・保罗和布伦丹・莫伊尼汉合著1。本书中作者回顾了导致灾难性决定的事件，并考察了不良金融行为背后的心理因素，蕴含着许多关于交易和投资的深刻智慧。以下是一些经典语录和相关智慧：

关于交易的独特性：“初始和暂时成功的可能性仅存在于交易中。你不能只称自己是一名脑外科医生，并且在一个人的头脑中乱搞时会变得幸运。” 智慧：强调交易与其他职业不同，其初始阶段可能因运气等因素获得成功，但这并不代表真正具备能力，提醒交易者不能因一时成功而忽视风险，要认清交易的本质和不确定性。

关于市场判断：“对或错，用输和赢来描述市场是不恰当的。综合来看，判断可能是好的也可能是坏的，但不能说对或错。市场头寸要么盈利，要么无利可图。” 智慧：市场是复杂多变的，不能简单地以对错来评判交易决策，而应从整体和长期来评估。交易决策的好坏取决于多种因素，盈利或亏损只是结果，关键是要理解决策背后的逻辑和市场规律。

关于损失认知：“一个灯泡制造商明白，10 个灯泡中有 2 个不起作用；水果卖家知道有些苹果会变质。在交易中，我们预计在进入交易时不会失败。承认损失是游戏的一部分，接受损失是两件截然不同的事情。” 智慧：交易中损失是不可避免的，就像制造业和零售业中存在次品和损耗一样正常。然而，很多交易者往往难以承认和接受损失，这就需要转变观念，将损失视为交易的一部分，学会坦然接受，才能更好地应对市场波动。

关于交易规则：“规则是艰难而快速的。傻瓜既没有规则也没有工具。” 智慧：强调交易规则的重要性。交易中必须制定明确的规则，并且严格执行，才能在复杂的市场中保持理性和自律。没有规则的交易就像没有导航的航行，很容易迷失方向，导致损失。

关于风险控制：“你无法计算获胜者的概率。您只能计算您将损失多少。你所能做的就是管理你的损失而不是预测你的利润。” 智慧：市场充满不确定性，难以准确预测盈利概率，但可以通过合理的止损等措施来控制损失。交易者应将重点放在风险控制上，做好损失管理，才能在市场中长久生存，而不是一味追求高利润。

关于交易决策时机：“对于市场参与者而言，客观性的最后时刻是他进行交易之前的那一刻。但在那之后，他仍然可以做很多事情来损失更多的钱。这就是为什么你的所有决定和计划必须在交易前完成的原因。” 智慧：交易前要保持客观，做好充分的研究和计划，一旦交易开始，情绪等因素可能会影响判断，导致盲目操作而增加损失。所以要在交易前确定好策略，避免交易过程中随意更改决策。