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关于如何买入一支股票，保罗·都铎·琼斯说：
“你并不是必须要上商学院；你只要记住一件事——与任何当前主流趋势保持一致。”
在马克的讲座中，很多交易者经常询问他对“长期下跌趋势股票”的看法。马克表示，他不需要再多了解这只股票，因为他不想去抄底，他肯定不会试图与强大的跌势做斗争，他只买长期上涨的股票。
他的投资方法的基础就是跟着趋势做交易，正如俗话所说，“与趋势交朋友”。他经常将其比喻成像冲浪者一样“抓住大浪”，这意味着要借水流之势前行，否则，逆流游泳将是非常困难的。
在《股票魔法师.Ⅱ，像冠军一样思考和交易》中，马克分享了他是如何买入一支股票的。
1.只在第二阶段建仓
马克认为，就像人们体检会做心电图来确定自己的心脏是否健康，虽然医生不能明确地告诉他是否有心脏病，但是医生可以用这个程序为他绘制他心脏的活动，说明他的心脏是否有异常行为。
图表能为交易者提供非常有价值的线索，量价分析可以帮助确定股票是否在蓄能或出货（被大量买入或卖出），它可以提醒聪明的交易者发生了极端危险，还可以指示何时交易成功的可能性相对较大。
交易者可以使用图表作为过滤器来筛选自己的投资候选股，以找到最佳的选择，并提高成功概率。
马克发现，像所有的股票一样，有超额收益的股票也会分阶段运行，具体有四个不同的阶段，所有这四个阶段走完一遍可能需要几年甚至几十年。交易者要关注的是第二阶段的股票。
马克避免在除第二阶段之外的任何阶段长期持有股票，因为他认为，在其他三个阶段（1、3和4），你要么亏钱，要么耗费时间。
当股票处在第二阶段时，大买家买入该股的可能性在增加。这是事实，可以一直追溯到19世纪末收益超群的股票的研究，超过95%的股票在第二阶段的上涨趋势中有着巨大的涨幅。
根据股票价格行为，马克将其确定了以下四个阶段：
第一阶段为忽视阶段，主要工作为整合；
第二阶段为推进阶段，主要工作为积累；
第三阶段为打顶阶段，主要工作为出货；
第四阶段为衰落阶段，主要工作为投降。
一只股票必须处于上涨趋势才能获得巨大收益，使用预定的交易标准可以为你提供合适的框架，以便你在具体条件发生的时候能做出好的决策。
2.趋势的模板
当伟大的交易者保罗·都铎·琼斯被问到交易股票时最重要的规则时，他说一只股票必须高于自己的200日均线，他会“想尽办法远离任何跌破200日均线的股票”。
股票必须符合以下8条标准，才能确认其已经处在上涨趋势的第二阶段。
(1)股价高于150日（30周）和200日（40周）均线。
(2)150日均线高于200日均线。
(3)200日均线上涨至少1个月（最好4至5个月或更长）。
(4)50日均线（10周均线）高于150日和200日均线。
(5)目前的股价比52周内最低点至少高出25%（许多最好的股票在健康的筑底期后能比52周最低点高出100%、300%甚至更高）。
(6)目前的股价处在其52周高点的25%以内（越接近新高越好）。
(7)相对实力(RS,Relative Strength)排名不低于70，更好的选择一般是在90左右（注：RS线不应该有明显的下跌趋势，我希望RS线上涨至少6周，最好是13周以上）。
(8)因股价上涨突破前期底部，现价格应在50日均线之上。
马克认为，随着股票从第一阶段转为第二阶段，交易者应该看到成交量的有效放大，这是机构建仓的表现。这样做，也可以帮助确定最有可能获得高收益的股票。
3.波动收窄模式（VCP）
在书中，马克提出了一个概念----波动收窄模式(VCP)。
他推崇VCP的概念，主要是因为他看到许多人依靠形态模式进行交易，寻找似乎有着价格基础的股票。但因为他们错过了一些最重要的结构元素，所以这可能使他们的选择无效，并容易失败。
积极的价格结构（正在蓄能的股票）所共有的最常见特征是波动收窄，并在区域内伴随着交易量的明显下降。确定正确的VCP是确定精确时机并帮助你择时购买的关键。
马克说，在几乎所有他依赖的形态模式中，他都在寻找从左到右波动变小的情况。他想看到股价在基底左侧的波动较大，右侧的波动较小。
在VCP期间，交易者通常会看到2～6次价格的一系列收缩。在这个过程中，价格波动逐渐降低，并总是伴随着特定点的交易量的减少，这意味着底部已经筑完。
例如，股价最初将从其绝对高位降低至25%左右，然后股价涨了一点，然后再下挫15%。这时买家回来了，价格在基底之内涨了一点点，最后，它下降了8%。
通常，大多数VCP将由2～4个收缩组成，虽然有时可能多达5～6个，这种行为将产生一种形态，这也揭示了正在形成的收缩的对称性。马克将每一个收缩称为“T”。
VCP最直接的特征就是形成底部过程中收缩的数量、相对深度以及过程中特定时点的交易量水平。这个快速的参考内容由三个部分组成：
① 时间，自基底开始以来已经过去的天数或周数；
② 价格，价格修正的深度以及价格基底最右侧、最小的收缩幅度；
③ 对称性，在整个筑底过程中的收缩数量。
知道一只股票的“度量信息”能给你一只股票的视觉印象。马克用这些标签帮助自己了解价格基础的某些关键方面，即使没有看形态他也能知道。
4.
交易者可以使用图表来筛选自己的投资候选股股票，再通过趋势模板的8条标准，确认其是否已经处在上涨趋势的第二阶段，然后，用波动收窄模式（VCP）确定精确时机并帮助自己择时购买。
但是，在购买之前，你应该等到股票经历一个从弱势手转向强势手的正常过程。因为作为使用止损原则的交易者，你是弱势手。所以，你的关键是成为最后一个弱者。
记住，VCP发生在上升趋势的范围内。在股价已经上涨了30%、40%、50%甚至更高后，VCP将在更高的水平上发生，因为VCP是股价进一步上涨过程中的一个持续模式。
正如马克所说：
你不必知道股票下一步要做什么，但你要知道它“应该”做什么，那么剩下的就只是需要确定列车是否按时到达了。这是必不可少的，因为你知道它应该怎样，如果它没有做到，那么退出决定就会变得更加清晰和容易。
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