《交易【交易者】》系列已经接近尾声，还剩最后几章，决定着手开始Oliver Kell作品的翻译。原书名直译过来太长，所以我直接把书名译为《Oliver Kell的致胜策略与方法》。这本书很薄，总共才79页，但是对我来说，内容集中了大量精华，几乎没有废话。本文为该书开头三章，原发于知识星球《波段交易报告》。
以下为正文
多年来，我一直在推特上发布图表以及个人想法，作为自身思考过程的一部分。自从赢得美国投资大赛冠军以来，我看到推特上的粉丝数量以及提出的相应问题在大幅增加。这本书的目的就是向你们展示我处理市场的方法，以及我诠释价格周期并进行决策的方式。值得强调的是，输输赢赢之间，我已经研究了市场超过10年了，付出了取得成功所需的艰苦努力。这个策略肯定会帮助到你，不过个人的毅力对于你的长期成功才更为重要。
我感觉自己非常幸运能看到威廉·奥尼尔的《笑傲股市》这本书。他的方法是我方法论的根源，我也围绕着它发展出了自己的策略。我强烈建议你从他的书开始，研究他的方法，然后阅读这篇文章，以更好地理解这些概念。对我的交易策略产生额外的影响还包括杰西·利弗莫尔，尼古拉斯·达瓦斯，彼得·林奇，以及许多追随他们脚步的门徒。在本书的最后，你会发现来自于交易传奇人物所著作品的阅读清单，我很感激能从他们身上学习。
在很多方面，这本书都是我基于他们的基本理念之上的看法，旨在提高你的学习曲线。然而，我想澄清一下：这是我为我的个性而制定的策略。你也得为自己这样做。我坚信，通过勤奋、投入和对学习的渴望，个人散户投资者也可以击败“华尔街之神”。不要让别人告诉你说你不行。无论你是一个经验丰富的交易员，还是一个有大梦想的小投资者，交易都是一个令人兴奋的，具有挑战性并且难忘的旅程。让我告诉你我的故事。
我的总体方法
“如果是告诉我，我会忘记；如果是教我，我会记住；但如果让我参与进去，我就能学会。”
——本杰明富兰克林
我认为自己是一名中期的趋势跟随及波段交易者。我一直在寻找收益和收入增长最强劲的，并有可以改变游戏规则故事的股票。对于更长期持有的交易，我希望是从大的基地模式中突破。对于我的波段交易，主要是在回调时或者短线具有趋势可延续性的图表模式下交易。最后，我是一个痴迷于价格和成交量线索的人。一旦建立了头寸，我就利用移动平均线来跟踪趋势。最后，我坚信直觉和感受是交易的重要组成部分，而我的感觉每天都在提高。在管理风险时，有一种基于规则的策略，同时又有能力根据你的直觉判断（对或错），是获得巨大回报的最终结合。以下就是我的分析工具：
1、价格（PRICE）
2、成交量(VOLUME)
3、移动均线(MOVING AVERAGES)
10周期平滑移动均线（所有时间框架）
20周期平滑移动均线（所有时间框架）
50周期简单移动均线（日图表）
200周期简单移动均线（日图表）
4、多重时间框架和价格走势的分形性质(MULTIPLE TIMEFRAMES AND THE FRACTAL NATURE OF PRICE ACTION)
5分钟/15分钟/60分钟/日/周/月等多个时间框架
5、图表模式(CHART PATTERNS)
交易对我来说有家族传统。我的父亲是太平洋证券交易所的做市商，所以我不仅在成长过程中了解了市场，而且很幸运地见证了在公开报价和在交易所交易仍然盛行的时期，那种场内交易的活跃及人与人之间的友情。我在大学时踢过橄榄球，在大四赛季结束时，我第一次真正开始思考我这辈子想做什么。我挑选了子承父业。我的一个朋友当时在纽约的第一纽约证券公司找到了一份工作。他发给我一份给新员工的阅读清单，我立刻就被迷住了。尽管交易会带来的潜在损失，我意识到这也是自己可以展现抱负机会。我下定决心要在第一纽约证券公司找到一份工作，脑海中多次出现我以成功者姿态坐在他们的办公室内的景象。
大四的时候，因为一项独立研究，我遇到了我最喜欢的教授克里斯蒂安·p·波托姆。他擅长于战争和政治研究，写了一本书，名为《战争胜利：历史上军事胜利的7个关键》。我打算写一篇50页的论文，把他的战神模板与完美交易者的特征进行比较。这七个特征是：优秀的科技、优秀的纪律、长期的无情、对创新的接受能力、保护资本的能力、优秀的意志力，以及相信永远会有另一场战争出现。十年后，战神模板和完美交易者特征之间的相似之处继续让我感到惊讶。有一天，我希望能重温那篇论文，也许能把它变成一本书。如果你对战争或历史感兴趣，并且愿意考虑它们与交易的相似之处，我强烈建议你阅读波托尔姆的著作。
长话短说，我在第一纽约获得了一次面试，但没有得到工作（我还会在那里再面试四次，但运气都不好）。我在纽约一家自己称之为“现代桶式车间”的地方找到了第一份交易工作。2010年，我从大学毕业，自己掏了5000美元，在一家给了我60倍保证金杠杆的公司工作。我们接受的训练是在level2报价表上寻找大的买盘和卖盘，然后先于他们执行，并使用该买盘报价或卖盘报价作为我们的退出价格。我学到了很多东西，但这个策略并没有引起我的共鸣。另外，我也没有赚到什么钱。
所以，我回到母亲家，在卧室里交易了几个月的e-minis（我妹妹在我的婚礼彩排晚宴上提到了这个），最后在康涅狄格州斯坦福德的一家小型对冲基金找到了一份工作。他们的策略是进行国际套利。我们寻找在美国、澳大利亚、伦敦、日本或香港交易的股票价差。这些交易可能会很复杂，包括股票和货币在内，分为两部分。我们还对指数权重调整和其他类似性质的事情进行了复杂的交易。我在这个过程中有输有赢，但从来没有取得过持续的盈利。
为了找到新的方法，我在推特上发现了一个名叫@佛罗里达交易者的人。他使用图表模式、价格和成交量进行交易。一点儿也不夸张地说，除了阅读、研究图表以及每天16-18个小时的市场观察外，我每天晚上都要看他更新的市场解读。但当时我有个问题，我非常担心失去我所有的收益，所以只要看到股价转向，可能会出现下跌，通常就会卖出股票。在我所有的研究中，我仍然在努力接受风控理念，这是交易的一个重要组成部分。
随着时间的推移，我开始能够根据自己的想法在交易中盈利，信心增强，并设法找到了持续盈利的方法。2011年，我注意到OIH从一个对称的三角形向下突破，于是用不错的仓位对其做空，在看着市场整夜都在下跌之后，第二天一早我趾高气昂地走进了办公室。
市场重新开盘，头寸利润继续增长，我欣喜若狂。几个小时后，我被叫到一个小会议室，被告知公司要倒闭了。我个人的状况不错，但是，但作为一家公司，我们的定位不正确。当你的平台很小时，这并不是一个很好的组合。我的职业生涯再次遭遇挫折。
我沮丧地决定，我需要找一份“真正”的工作。通过与鲍登的一些联系，我在一家机构经纪交易公司找到了一份工作，面向大型机构投资者和对冲基金。我们是一个两个人的团队，那个人教会了我很多关于市场错综复杂的东西。他教我如何寻找订单流程，目的是向我们的客户展示我们最终会抓住的大块机会。我学到了算法交易，看到高频交易员在我们的订单前面运行，并了解到不同的投资者有许多不同的时间框架、策略和动机。我们进行了大规模期权交易，被执行的公司债券，以及其间的所有其他东西。我相当喜欢这种交易。在下了一笔大单之后，我能够潜意识地了解到股票会发生什么，或者说理解了一个非常大的机构背后的思维过程，它可能会用几个月的时间里在一只没有流动性的股票上买入数百万股。当时，我并不完全理解在这次工作经历所吸收到的所有知识。我学到高级的东西，同时还有回报！
此外，我的母亲、姐姐和我每人存了2500美元开了一个联合交易账户。我们正在走向致富之路，当时是一个牛市。我在短短几年里把这个账户做到了8.5万美元，以为自己已经把一切都弄清楚了。事实上，我开始变得自负。我开了一个价值约7500美元的期权账户，几周后就达到了六位数，主要是在一只名为NQ Mobile的股票上。我用整个账户进行满仓交易，以为自己正在走向获取巨额财富的路上。当时我完全飘起来了，认为什么都阻止不了自己发财。直到2013年10月，浑水公司发布了一份报告，揭露了NQ涉嫌一起欺诈案。我每天只能在券商做三次交易，而且已经做了两次了。我用家庭账户在NQ上建立一笔很大的头寸，我把它卖掉来保护我的妈妈和妹妹。然后，我盯着屏幕，我的期权几乎归零，相当于我整个年度报税收入在一天内消失了。市场再一次让我感到谦卑。
那一爆仓让我深受打击，调整了差不多一年多时间才缓过来。回想起来，可能是我太年轻，自负，并且交易结果太好了。不管出于什么原因，我经常做多许多对冲基金做空并亏损的股票。再加上根据我的经验，大多数对冲基金投资者都不会为自己的亏损负责，很明显，我是自己惹事。我在自己的账户上过度交易，又在公司内部去惹怒上司。最后，我或多或少属于被解雇，然后又一次自己离开了。当时，我感到受了委屈，但随着自己的成熟，我意识到自己还没有准备好做这么好的工作。这只是人生旅程的一部分。
我从家里回到交易时以合理的成功开始，但我并没有赚到可以支付租金、增加我的账户和支持我的社交生活的钱。我的第一个想法是交易科技股，这样我就可以在没有所有合规限制的情况下自由交易，但问题是找不到人提供资金让我试一试。最后，我成为了一家共同基金的销售员。在这个职位上，我是西海岸的顶级推销员。财务顾问们喜欢我，人们可以感受到我对市场的热情。我了解了金融顾问如何挑选基金，以及这些基金的投资组合经理如何挑选股票。据我所知，他们或多或少地都是在跟随指数，并因此得到了很多报酬。公平地说，也有一些出色的基金经理，但对我来说这就是一场大赌博。我们的主要目标是采取一个非公开的指数挂钩策略，编造一个好故事，然后把它卖给华尔街上的人。一位经验丰富的销售员教会了我一些我永远不会忘记的东西：“如果你能在各个方面只比指数低20- 50 bps，永远不会跌得太狠 ，你就能赚到数百万美元。”这就是华尔街的投资管理模式。
作为一个学生，这让我很困扰。我需要增加我的账户，然后离开那个地方。我会从一个办公室开车到另一个办公室，推销我都只是半信半疑的基金。与此同时，我用手机买卖成长型股票（如果你曾经担心醉酒或疯狂司机，让我告诉你：你应该更关心用手机交易股票的交易员）。在2x3英寸屏幕上交易，直到我在个人交易上开始服从于纪律限制的要求，我的账户开始增长，这个过程使我的交易能力得到了增强。我会在价格可能反转时建立头寸，然后在30到60天后以巨大的损失卖出它们。我的头寸会在10到12天内上涨近40%，却看着它们回到我的成本区域。我有时会在成本区域卖出，却看到它们再次上涨。没有比在一个股票上有头寸却没有能力去交易它更好的方法，来学习股价的走势了。你被迫经历几乎所有人类的情绪。我完全处于沮丧状态，几乎完全放弃了市场。但现在回想起来，这就是我从根本上理解价格走势的开始。
2016年，我遇到了我未来的妻子玛高。当时我住在旧金山，事实证明这是我生活中一个非常重要的时刻。由于家庭原因，她搬回了她所在的地方费城，我打算一找到工作就随她而去。再一次，我想交易科技股，这样我就可以自由地交易我的账户。但同样的，找不到人让我试试。再次委曲求全，我在华尔街的一家大公司找了一份财务顾问的工作，我没有押注于自己，而是试图服从命令。我每天打200到300个陌生电话，试图筹集资金，但没有成功。我有一些股票头寸，但合规规则是到那当时为止为止最糟糕的，所以想实现自己交易的想法是完全不可能的。（SHOP45美元，VEEV 28美元，ANET70美元是我持有的三家股票的买入区域——我希望我还仍然持有这些股票！）
费城的房价比我住过的任何地方都要便宜得多。在新的岗位上工作两到三个月后，我发现自己到上午9点半要打100个拜访电话，然后上午10点到下午两点开着车到处陌生拜访，跑回办公室后，又要在下午5点前打100个陌拜电话。我讨厌这个工作，也没有给我的资产提升带来任何价值。
我开始陷入沉寂，思念旧金山，对无法专注于交易而感到沮丧。我需要一些令人兴奋的东西，而房地产好像就是这样。于是我取出了所有的钱，和妻子一起，开始积极地买房。我们推出了一个建设队伍，并为自己建立了一个小的投资组合。虽然我还在关注着市场，但房地产已经占据了我的脑海。至少在当时看来是这样的。
事情进展得很好，但仍然缺少了一些东西，比如激情。房地产投资对我来说是要达到目的的一种手段。我相信它，并将继续购买它，因为它是长期财富的巨大来源。但我并不喜欢它。不久之后，我又感到自己渴望回到市场上去了。
后来，我在一家规模较小的科技公司找到了一份新工作，那里教我学习SAAS模型。我也真的很喜欢在我的新公司工作。我学到了很多关于销售的知识，我和玛高开始一起建立我们的新生活，然后我又开始交易我们的账户了。几年后，我了解到2019年的美国投资锦标赛，我觉得自己能够获胜。
我走到玛高身边，告诉她如果我进去我就能赢，她对我很有信心，说她希望使用我们的共同账户去比赛。很多人都不知道这一点，但严格来说，我的妻子也是投资冠军，因为她的名字就在参赛的账户上！在2020年，我们所有的账户都取得大幅增长，获得了941.10%的回报，并赢得了比赛。
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