拉里·威廉斯（Larry Williams）的名字并不为大多数中国投资者所知。但在美国，他却是和巴菲特一样的殿堂级投资大师有着美国期货大王之称。拉里·威廉斯（Larry Williams）的投资生涯中所创造的辉煌战绩，也令人不得不叹服。
今天，我们就来聊聊拉里·威廉斯，同时也为大家推荐一本拉里·威廉斯的著作——《短线交易秘诀》。尽管这本书的书名很夸张，但只要翻开读一读就会发现内容很实在，里面满满的干货获益匪浅。拉里·威廉姆斯，1942年生于美国蒙大拿州，毕业于俄勒冈大学新闻系，系著名期货交易员，威廉指标创始人，国际期货投资大师，“华尔街之狼”的祖师爷……这些上世纪震耳欲聋的成就，现在已经被忘得差不多了，大多数人只知道他是好莱坞影星米歇尔·威廉姆斯的父亲。拉里·威廉姆斯笑着说：“我最出名的时候没有互联网，真是生不逢时啊。”与大红大紫的女儿相比，威廉姆斯极其低调。他身着深蓝色的西装，桌上放着老款苹果手机，不像是有着55年操盘经验的期货大亨。可采访没多久，他的实力就露出来了，“我学生的学生成百万富翁后，他们会吹牛说‘拉里才是我的老师’，这让我既荣幸又尴尬”。拉里·威廉姆斯，1942年生于美国蒙大拿州，毕业于俄勒冈大学新闻系，系著名期货交易员，威廉指标创始人，国际期货投资大师，“华尔街之狼”的祖师爷……这些上世纪震耳欲聋的成就，现在已经被忘得差不多了，大多数人只知道他是好莱坞影星米歇尔·威廉姆斯的父亲。拉里·威廉姆斯笑着说：“我最出名的时候没有互联网，真是生不逢时啊。”与大红大紫的女儿相比，威廉姆斯极其低调。他身着深蓝色的西装，桌上放着老款苹果手机，不像是有着55年操盘经验的期货大亨。可采访没多久，他的实力就露出来了，“我学生的学生成百万富翁后，他们会吹牛说‘拉里才是我的老师’，这让我既荣幸又尴尬”。几十年来，威廉姆斯致力于教育工作，与投资者分享自己的操盘精髓,他编写的书籍被业内人士奉为“投资圣经”。但威廉姆斯告诉人们，真正的秘诀，其实藏在他的生平故事里。1942年，威廉姆斯出生在美国“牛仔之乡”蒙大拿州的一个贫困家庭，从小过着“放养”式的生活。“我喜欢去森林里探险，骑野马。我在大自然的怀抱中长大，感觉自己无比渺小，这让我时刻保持敬畏之心，对市场也不例外。”威廉姆斯告诉记者，“我10岁时曾拿着2根火柴、1片面包和1个鸡蛋，独自在野外生活一周，在这期间我明白了生存的重要性。做投资也是一样，你既要享受冒险，也要学会生存。”威廉姆斯并不是一开始就喜欢投资。上大学时，他是个热爱橄榄球和美术的新闻系学生，对股市一无所知。直到1962年5月，美国股市暴跌， 这时他才明白股市是个充满赚钱机会的地方。1964年，威廉姆斯从俄勒冈大学毕业后，开始自学交易。当时美国处于经济复苏期，市场火爆，威廉姆斯趁机入市，轻松赚到第一桶金。之后，他创办“威廉姆斯报告”，为交易员提供时事通讯，成为当时最受欢迎的业内读物。翻开威廉姆斯的简历，很多人会以为他是交易天才：23岁创办“威廉姆斯报告”；24岁发明威廉指标；28岁出版第一本关于选择股票的书。然而，威廉姆斯认为他的早期成功来源于自己的绘画功底和对市场的理性化分析，他说：“那时没有市场软件。我们每天上午来办公室打电话问行情，用纸和笔画各种图表，然后再手算指标，每个股票都要这么做。”通过绘画培养出的洞察力让威廉姆斯看到隐藏的商机。“我发现指标图的曲线、阴影面积、坐标位置等都有分析价值。”威廉姆斯说，“我把发现的规律画在小卡片上，把它们归类整理在一个鞋盒里，成为我的原始‘大盘’。每当市场有波动，我就从鞋盒的卡片中找规律，做交叉分析。”这种方法看似笨拙，威廉姆斯却认为那是革命性的发现。“当时的市场信息非常杂乱，市场分析工具也很落后。”威廉姆斯说，“大自然告诉我世间万物皆有规律，我想股市应该也有结构化、理性化的分析。这道理很简单，但当时却没人能做到。我是唯一一个疯狂到抓着一大把彩色笔，像个孩子一样画卡片的交易员，所以我能成功。”1969年，威廉姆斯在同事的鼓励下，全职进入期货市场，但他发现原来的分析工具不灵了。“当时金融指标严重过剩，都在翻来覆去地描述一件事，分析起来效率很低。” 威廉姆斯告诉人们，“每个成功的投资者，都有套自己的分析工具，没有的话就自主研发。”相比其他投资者，威廉姆斯乐于分享自己的工具和智慧。1966年，威廉姆斯依靠股价摆动点测量股票是否存在超买或超卖现象，发明了威廉指标（%R），并在1973年出书发表。1970年，他率先发现交易者持仓数据（COT）的重要性，引起金融界对COT指数的高度重视。除了金融工具，威廉姆斯也是多个金融理论的开山鼻祖。1973年，他出版了金融界第一本研究市场周期性规律的书，之后又提出波动性突破交易现象、市场情绪分析、最终振荡器等。“我本科是学新闻的，心中有跟社会分享智慧的责任感。”威廉姆斯告诉人们，“我希望我的发明对社会有用，而不是在玩弄概念。”但并不是所有成就都让他自豪。1987年，威廉姆斯获得罗宾斯杯期货交易赛总冠军。他在一年内用1万美金赚114万美元，该纪录至今未被打破。金融界认为这是威廉姆斯的巅峰之战，但他却告诉记者，那是他人生中的一大败笔。“那年，我变得敏感刻薄，满脑子只想着赢，疏远了亲人和朋友。”威廉姆斯说，“我甚至没发现我的助手拉尔夫·文斯（后成为著名资金管理学家）是多么优秀。如果我当时把他埋没了，将是金融界的一大损失。”通过这场比赛，威廉姆斯对金钱有了新的认识，“我能理解散户们的心情。我曾经也头脑发热，感觉只要再赚一笔，我的生活将变得无比美好。可惜这些都是假象，因为你不会每次都赢，而且会变得喜怒无常。总之，不要让金钱把你变成魔鬼。”半个世纪以来，威廉姆斯用他独特的培训方式，刷新了世界对投资界的认识。他最令人惊叹的成就，莫过于把全家人培养成期货交易大师，推翻了“投资是天才的游戏”的误解。1997年，威廉姆斯17岁的女儿米歇尔获得罗宾斯杯期货交易赛总冠军。儿子贾森·威廉姆斯写书论证交易心理优势。威廉姆斯还向记者展示他老婆近几年的投资成绩：72次营利，1次亏损。“我未成年的女儿和做工程的老婆都能学会投资，那么所有人都可以。”威廉姆斯笑着说，“投资和体育一样，只要刻苦练习，加上正确的心态，能有非常大的进步。”只不过，他认为现在学投资的人都急于速成。“我以前在上海演讲时，问观众谁想成为巴菲特，所有人都举手了。后来我问谁想资产每年有10%的增长率，只有两个人举手。”威廉姆斯告诉记者，“巴菲特15年来每年的资产增长率都不到15%。人们都想成为巴菲特，却都不肯有巴菲特的耐心。全世界最厉害的短线投资大师史蒂夫·科恩每年才赚30%，那些幻想在几个月内收益翻倍的人是不可能持久的。因此人们需要耐心和理智的目标。”对于投资市场的浮躁，威廉姆斯认为自己有不可推卸的责任，“人都希望拿小钱赚大钱。我曾一年内拿1万美金赚了114万美元，实际上误导了人们。投资是门手艺，光有一夜暴富的梦，没有知识、练习、风险意识和对市场的敬畏之心，市场迟早会把你吞噬”。为了把这些道理传给人们，威廉姆斯可谓倾其所能。他常在讲台上表演“吃灯泡”，71强调控制风险的重要性。他还在课上公开实盘操作，并把赚的钱反馈给学生。有的学生听完后佩服得五体投地，甚至把座驾送给威廉姆斯。如今，威廉姆斯桃李满天下，大多数人成为公司高管，有的甚至是亿万富翁。拉里威廉斯，一个交易了50多年的交易者。一个人在某个领域50年，最后必定会说一些实话。《短线交易秘诀》：短线交易是大多数交易者和准交易者们参与市场的方式。它提供了最大的财务回报，同时也体现了对交易者最大的挑战。交易者必须不停地专注和警觉，还要有严格的计划。短线交易可以利润丰厚，也会变成危害无穷的冒险。
他的交易理念由三个原则构成，资金管理、严格执行和控制情绪。总的来说，拉里威廉斯给我们的交易秘诀就是交易之初最重要的，是根据自身的资金情况和风险承受能力，来设计账户的管理方案，给自己一个相对宽松的时间和空间，来成为交易市场里笑到最后的赢家。
文章来源：搜狐财经 编辑整理：期报小子
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