Sunday, May 26, 2024

孟德稳 | 日内交易八字真言:审慎、顺势、敏锐、止损

Here is the article. 

从事日内交易十多年来历经起伏得出八字真言审慎顺势敏锐止损也许随着经验和年龄的增长对交易的体悟还会发生变化但至少现在做到这八个字的时候我都会感到心安踏实一切可控

作者:牛钱网
链接:https://xueqiu.com/4611343080/141869388
来源:雪球
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。

——孟德稳


01.审慎

我从来不认为交易可以做得像艺术那么洒脱或者说我认为优秀的艺术也有着洒脱的外表而严谨的内核就像草书行云流水一气呵成美来自于错落而有致错落是升华的东西有致则来源于楷书的功底应该没有楷书不练就能写好草书的人吧


放在交易上也是一样一些做出成绩的大神们在回答交易好的原因时喜欢说是盘感但是盘感是什么盘感就是严谨的逻辑框架经过千万遍的锤炼熟悉到可以瞬间做出决策的状态所以严谨的逻辑框架还是基础而随意的盘感带来的结果可想而知


我是个反应比较迟钝的人交易行为发生之前都需要一个酝酿的过程从大结构成型而产生一个大致的预期再到小结构的逐步验证还要观察成交持仓相关板块品种的配合等等只有走势一步步落入到严谨的逻辑框架里交易才会发生这样可能会错过一些机会但是用严谨的逻辑追求高概率就意味着回避掉了很多风险我就可以重仓出击而敢于在好机会面前下重手是一般交易员和优秀交易员的区别之一所以我经常用一句话警醒自己在不确定性面前收得好的人才能在好机会前放得准


道理明白了执行上如何才能严谨起来巴菲特有个说法叫打孔机理论说投资者一生只有20次出手的机会每做出一次买入卖出的决定打孔机就打孔一次直到20个打孔机会用完以此用来严格选股减少操作这个方法很有效新人训练炒单的时候每天只允许用固定张数做固定回合形成习惯成熟后即便是放开手脚胜率和盈亏比的稳定性也保持的很好


我自己控制严谨是用自问的方式每笔交易前我都会问自己几个问题1顺势了吗2大小结构成型了吗3区间和预期大小确定了吗4变数是什么5止损的条件或位置确实确定了吗如果能清晰的回答这些问题这笔交易一般都做的胸有成竹进退自如而莫名其妙的亏损大多来自于莫名其妙临时起意的交易


02.顺势


孟子说虽有智慧不如乘势

势的力量是强大的势一旦形成会把一切反对力量击碎而这些反对力量又会进一步助推势的发展一个品种的势形成了还会和它相关的品种之间的势互相加强旋转着向前国内的投机氛围较强出现错误定价的时候往往会矫枉过正我以前总结过一段文字这里整段用上盈利的本质来自于市场的非有效性非有效性体现在以下几个方面


1信息的不对称比如稀缺性资源的占有内幕消息舆论掌控有能力合理利用规则漏洞等

2趋势的延续性与自我加强当市场出现错误定价的时候先知先觉的资金会进行纠错聪明的资金会迅速跟进顺势的资金会加强趋势趋势开始自我加强盲目的资金不计代价的涌入彻底击败合理意见和反对意见进入癫狂然后在癫狂中破灭

3过分扭曲的反向加强

4波动规律的延续性人类的认知总存在者偏差科学的发展就是一个不断被证伪的过程连牛顿最后都成为神学论者所以这个市场总是存在着无效性我们也就总有希望带着盈利退出市场虽然十分艰辛这些无效性我们姑且称之为市场漏洞市场漏洞会随着市场的进化被不断的修复然后有遗留下更小更隐秘的漏洞所以能够盈利的方法也在不断变化要么进化要么把老的方法放在更无效的市场上任何一种方法或系统终会被证伪我们要做的无非是在被证伪前赚足利润被证伪时保住利润然后进化系统或更换市场或退出市场无论如何进化任何实现稳定盈利的系统都要严控风险活着才能进阶强调顺势就是因为市场不可能达到完全有效顺势往往有概率优势虽然优势有时效性


势分涨势跌势和横势任何一种状态一旦形成就不要期望它马上转变而顺应当前的势自然就是高概率的行为不同周期的势如果是一样的往往会带来共振的效应就和中学物理上讲的波的叠加是一个道理但是大部分时候不同周期的势是冲突的那我们怎么办看那个周期呢我的理解是:最重要的势应该是比做单周期更大一个周期上的势因为这个势是单子最近的最有效的保护


我把一个典型的势分为定势蓄势和再起势一波纯的有幅度的带量的上涨或者下跌就是定势对应时间匹配的量能萎缩的幅度有限的回调为蓄势而在关键的时间结构节点上出现了量能和标志性的K线组合就很容易再起势当然再起势的幅度受到大周期和整个市场氛围的影响


这个市场上赚钱的手法很多但是适合大部分人的更安全的手法还是顺势因为大部分人没有天才的反应和变态的执行顺势可以给交易者更多的反应时间来处理不利

识势顺势用势我们赚钱很多时候并不是我们多NB而是势来了我们赶上了

实盘账户奇获稳进


03.敏锐

把握再大也做不到百分之百在开仓之后便要小心求证预期的发展符合预期要关注不利因素不及预期要去发现不利因素如果不及预期还没发现不利因素就得按照幽灵法则2处理一定时间内只要市场没有证明持仓对就要处理持仓而不是要等市场证明持仓错了才去处理这之间的微妙差别带来的结果上的巨大差别我相信很多人都深有体会


我们是交易员不是分析师处理要比预测重要周期很长的交易可能事前的逻辑严密深度占主导地位处理这个动作因为仓位较轻时间充裕所以不显得那么紧迫但是反过来讲交易周期越短处理就越重要短线上有一部分利润就是来自于处理坚决的人赚处理拖沓的钱


04.止损

关于止损我在之前写过一篇文章认亏是转向稳定盈利的第一步里面有详细阐述这里强调几点


1亏损是避免不掉的它只能被限止并在发生后坦然接受它它是盈利必然付出的成本我们没有必要在产生亏损的时候看轻自己就如我们盈利之后也不必心花怒放一样这只是概率优势在发挥作用

2进场之前就要确定好止损的条件或者位置并做好亏损的准备当实际走向不利后就要不断的告诉自己应该怎么做比如持仓亏损后不断告诉自己破了某个价位就要不计成本的平仓真到了这个位置做好心理准备的一定比临时起意的要果断

3止损不应该只关注单笔的一个小时的半天一天的一段时间的回撤都应该被控制控制的办法就是三缩

利弗莫尔说每当我失去耐心不是等到关键时机到来就轻易交易想尽快获利我就会亏钱这说明了耐心严谨的重要性但是交易是个连贯的动作大部分人过于注重开头的方向和切入而忽略持仓平仓的敏锐处理和交易后的调节有头没屁股自然交易大多铩羽而归怎么办呢事前严谨事中敏锐事后调整三者缺一不可事后调整是最容易被忽略的而做不好它带来的影响又是最深远的我调整的办法除了三缩就是在交易笔记上认真的再写八个字审慎顺势敏锐止损


05.短线交易自我培养

我一直思考短线交易自我培养这个问题今天也总结给大家


第一是要自己认清自身性格以及自身的家庭背景是否适合走这条路如果家庭背景很窘迫的话其实干这行压力是很大的压力越大交易越容易变形越急着赚钱的人在交易上越是赚不了钱就像常说的慢就是快快就是慢


第二是要系统的学习和训练不能东一块西一块一个交易系统起码要包括方向切入止盈止损资金管理情绪管理缺任何一块木桶都盛不了水更重要的还是要强化交易习惯控制能力和纪律性这些东西而且交易者本身还需要带有开放性思维有勤奋地思考与反思的能力


第三是强化基础在交易基础训练的时候要对自己非常严苛止损顺势对行情的甄别对交易频率的限定每天必须要按照规定的来做到了一定的亏损就不能做如果今天一开盘就亏完了那今天就不能做了如果连续亏了好几天亏到一定程度就几天不能做了再重新开始要提交改进方案因为每个人的秉性是不一样的对风险的认识和偏好也是不一样的做出来的手法都会有不同有些人喜欢重仓不断来回做有些人喜欢布局有些人喜欢轻仓做长周期大顺势有些人喜欢做小周期上的势等等各人处理同一个交易态度是不一样的那就要根据自己的特征去设置对应的交易系统比如激进的人做什么品种三思而后行的人适合做什么品种适合什么频率最终达成一个怎样的胜率和盈亏比的组合适合怎样的手法资金管理等等如果能找准了自己就会成长的很快如果套了一个不适合自己的各种要素组合你就会很痛苦反而得不偿失如果你自己看不明白自己那就找别人来监督和考核你


同样在一个交易团队里面交易员的多样性也是必要的如果大家都是一样的那就会产生系统性风险一亏都亏一赚都赚那么整体的资金曲线就会出问题大家不一样既能互相促进学习对整个团队又是好事


还有在具体交易过程中必须严格风控该怎么样就怎么样不管你自己是老手还是新手不管赚了多少钱都严苛执行必须明确一点就是不允许做你自己交易系统以外的任何交易你做什么机会就是做什么机会别去随意下单但是在此基础上你又可以允许保持弹性体现在频率预期和单量上通过保持弹性来适应不同行情因为有些行情预期大一些适应重仓做有些行情在震荡区间里就应该把仓位调下来赚点钱就跑


06.Q&A 问答


问题1您是否用到量仓背离交易其成功率大吗

我会用到的但是有一个前提条件就是要判定现在整体处在一个区间震荡里若是在区间震荡里我会顺着这个更大的这个方向去做量仓的一个背离但是如果是趋势已经产生了我绝对不会逆着这个势或者突破了大的区间了我觉得我就不会逆着事情做这个量仓的背离因为这种趋势来的时候背离之后再背离后果无法想象这就是趋势的力量大家这两天也看到苹果的就是如此


问题2请问日内入场的依据一般有哪些

进场的依据那看你做什么级别了像我们做微波段级别的话要有大小结构上满足相关品种上的一个支持K线形态的组合盘口上最好符合那么量能和持仓的配合主要是这儿5个维度吧每个方面如果展开讲的话可能内容都会比较多主要是这五个维度大体结构



问题3开仓仓位以及盈利加仓点位

开仓的仓位因人而异一般周期越短开仓会重一些周期越长仓位会少一些盈利加仓点的话一般来讲如果首开仓是开到了定势然后蓄势之后的一个转折点的位置的话那么我们会在这个突破瞬间能量充分的时候去加仓减仓


问题5请孟老师讲一下你日内微波段开仓的K线模型吧还有起爆点的如何识别出来

实际上日内波段有大概有两种做法一种做法就是突破利用突破之后势能的延续那么这种就一定要有个个大的周期上的配合相关性品种上的配合量能的配合以及特殊形态第二种就是提前做进去赌一波行情来这个需要很大的耐心首先呢它需要有定势一段纯的带能量的一个走势这个走势就确定了短周期的一个方向接下来如果有一个相对回升幅度不大量能萎缩时间有对称的一个蓄势阶段的话那么在转折点上又有这个能量的释放波伏的K线的释放或者是连续的反向长影线这种配件组合的出现那么再加上一些大的周期相关品种我们可能会这个点儿提前埋进去等着能量释放然后在这个能量释放加速之后去平仓


起爆点的话比如说一波涨势之后再加上一波儿横盘什么时候横盘才可能要动起来呢首先要有时间的概念就是你涨了多长时间横了多长时间有一个大概的匹配第二是要有一个收敛之后能量的异动比如说涨了之后开始做一个三角形的收敛收敛到极致的时候出现了波幅的突破能量的异动那么这个时候可能是一个起爆点再有就是有没有相关的品种先动起来了等这些方法来识别这个起跑点







No comments:

Post a Comment